Der Kapazitätsmarkt ist Teil des Strommarktreformpakets der britischen Regierung. [39] Laut dem Department for Business, Energy and Industrial Strategy “wird der Kapazitätsmarkt die Sicherheit der Stromversorgung gewährleisten, indem er eine Zahlung für zuverlässige Kapazitätsquellen zusammen mit ihren Stromeinnahmen bereitstellt, um sicherzustellen, dass sie Energie liefern, wenn sie benötigt werden. Dies wird die Investitionen fördern, die wir brauchen, um ältere Kraftwerke zu ersetzen und Unterstützung für mehr intermittierende und unflexible rein kohlenstoffarme Quellen zu bieten.” [40] Der Systempreis auf dem Tagesmarkt wird grundsätzlich durch das Abgleich von Angeboten von Generatoren zu Geboten von Verbrauchern an jedem Knoten bestimmt, um einen klassischen Angebots- und Nachfragegleichgewichtspreis zu entwickeln, in der Regel im Stundentakt, und wird separat für Subregionen berechnet, in denen das Lastflussmodell des Netzbetreibers anzeigt, dass Beschränkungen Übertragungsimporte binden. Im letzten Jahrzehnt des 20. Jahrhunderts behaupteten jedoch einige politische Entscheidungsträger und Wissenschaftler der Vereinigten Staaten, dass die Elektrizitätsindustrie letztlich Deregulierung erleben würde und unabhängige Netzbetreiber (ISOs) und regionale Übertragungsorganisationen (RTOs) gegründet würden. Sie wurden als die Möglichkeit konzipiert, die enorm gestiegene Zahl von Transaktionen zu bewältigen, die in einem wettbewerbsorientierten Umfeld stattfinden. Etwa ein Dutzend Staaten beschlossen, deregulierend zu werden, aber einige zogen sich nach der kalifornischen Stromkrise von 2000 und 2001 zurück. Obwohl die Marktstrukturen unterschiedlich sind, gibt es einige gemeinsame Funktionen, die ein Stromhändler erfüllen oder einen Vertrag abschließen muss, um effektiv konkurrieren zu können. Das Versagen oder die Inkompetenz bei der Ausführung einer oder mehrerer der folgenden Maßnahmen hat zu einigen dramatischen finanziellen Katastrophen geführt: Es besteht daher die physische Anforderung an eine Kontrollstelle, den Übertragungsnetzbetreiber, den Versand von Erzeugungsanlagen zu koordinieren, um den erwarteten Bedarf des Netzes über das Übertragungsnetz zu decken. Bei einem Missverhältnis zwischen Angebot und Nachfrage beschleunigen oder verlangsamen sich die Generatoren, wodurch die Systemfrequenz (entweder 50 oder 60 Hertz) zunimmt oder abnimmt.

Wenn die Frequenz außerhalb eines vorgegebenen Bereichs liegt, wird der Systemoperator handeln, um entweder Die Generierung oder Last hinzuzufügen oder zu entfernen. Stromeinzelhändler, die insgesamt vom Großhandelsmarkt kaufen, und Stromerzeuger, die insgesamt auf dem Großhandelsmarkt verkaufen, sind diesen Preis- und Volumeneffekten ausgesetzt und werden sich vor Volatilität schützen, und sie werden untereinander “Hedge-Verträge” abschließen. Die Struktur dieser Verträge variiert je nach regionalem Markt aufgrund unterschiedlicher Konventionen und Marktstrukturen. Die beiden einfachsten und gebräuchlichsten Formen sind jedoch einfache Festpreis-Forward-Verträge für physische Lieferung und Verträge für Differenzen, bei denen die Parteien einen Streikpreis für definierte Zeiträume vereinbaren. Im Falle eines Differenzvertrags erstattet der Generator die Differenz zwischen dem “Streikpreis” und dem tatsächlichen Preis für diesen Zeitraum, wenn ein daraus resultierender Großhandelspreisindex (wie im Vertrag erwähnt) in einem bestimmten Zeitraum höher ist als der “Streik”-Preis.